COLOCACION TRAMO 3 CICREDQII1

CIRCULAR GMO-116/2007

PARA : CASAS DE CORREDORES DE BOLSA

DE : GERENCIA DE MERCADO Y OPERACIONES

ASUNTO : COLOCACION TRAMO "3" CICREDQII1

FECHA : 10 DE DICIEMBRE DE 2007

~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

Por este medio se les comunica que el CREDIQ INVERSIONES II, S.A. a través de VALORES CUSCATLAN, S.A. Casa de Corredores de Bolsa, colocará en mercado primario, el tramo 3 de la emisión CICREDQII1 de acuerdo a las siguientes condiciones:

FECHA DE NEGOCIACION :

13 DE DICIEMBRE DE 2007

FECHA DE EMISION :

14 DE DICIEMBRE DE 2007

CODIGO SIBE :

305003 CODIGO ISIN: SV2023400523

MINIMO PARA NEGOCIAR :

$ 100.00 Y MULTIPLOS POR EL MISMO VALOR

PRECIO BASE :

100%

PLAZO :

5 AÑOS

AMORTIZACION DE CAPITAL

: TRIMESTRAL

REDENCION ANTICIPADA : PODRAN SER REDIMIDOS PARCIAL O TOTALMENTE A SU VALOR NOMINAL, A PARTIR DEL PRIMER AÑO

PERIODICIDAD :

4 (TRIMESTRAL)

TASA DE INTERES : 5.78% ANUALREAJUSTABLE SEMESTRALMENTE

TASA BASE : 4.28% (TIBP A 180 DIAS 05/12/2007)

SOBRETASA : 1.50%

REPRESENTACION DE VALORES : ANOTACIONES EN CUENTA

CALCULOS :

SOBRE LA BASE DEL AÑO CALENDARIO

DESTINO DE LOS RECURSOS : ADQUISICION DE CARTERAS DE CREDITOS DE LA SOCIEDAD CREDIQ, S.A. DE C.V.

MONTO DE LA EMISION :

US$ 30,000,000.00

MONTO COLOCADO :

US$ 20,000,000.00

MONTO A COLOCAR

(13.12.2007) : US$ 10,000,000.00 (TRAMO 3)

PENDIENTE DE COLOCAR :

US$ 000.00

GARANTIA : No cuentan con garantía real, únicamente estarán respaldados por la propia responsabilidad del emisor CREDIQ INVERSIONES II, S.A., sociedad creada específicamente como vehículo de propósito especial para la realización de la presente emisión de certificados de inversión, sirviéndose del flujo de la cartera de créditos adquiridos, para el repago de los títulos a colocarse, la cual representa inicialmente un 120% del monto a colocarse.

CALIFICACION DE RIESGO : EQUILIBRIUM: "AA-" FITCH "AA"