COLOCACION TRAMO 7 CISCOTIA12

CIRCULAR GMO-117/2007

PARA : CASAS DE CORREDORES DE BOLSA

DE : GERENCIA DE MERCADO Y OPERACIONES

ASUNTO : COLOCACION TRAMO "7" CISCOTIA12

FECHA : 19 DE DICIEMBRE DE 2007

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Se les informa que, SCOTIABANK EL SALVADOR, S.A., a través de SCOTIA INVERSIONES, Casa de Corredores de Bolsa, colocará en mercado primario el tramo "7" de la emisión CISCOTIA12, de acuerdo a las siguientes condiciones:

FECHA DE NEGOCIACION :

27 DE DICIEMBRE DE 2007

FECHA DE LIQUIDACION :

28 DE DICIEMBRE DE 2007

FORMA DE NEGOCIACION :

OPERACIÓN DE REMATE (1 BLOQUE)

HORA DE NEGOCIACIÓN :

08:30 A.M. EN EL CORRO

CODIGO SIBE :

100044 SVCBAH1207D

ISIN: SV2012201528

MINIMO DE CONTRATACION :

$ 100.00 Y MULTIPLOS POR EL MISMO VALOR

PRECIO BASE :

100%

PLAZO :

5 AÑOS

PERIODICIDAD :

4

TASA DE INTERES : 5.28% ANUAL REAJUSTABLE SEMESTRALMENTE

TASA BASE : 4.38% (TIBP 180 DIAS 19/12/2007

SOBRETASA : 0.90%

REPRESENTACION DE VALORES : ANOTACIONES EN CUENTA

PAGO DE CAPITAL :

AL VENCIMIENTO

CALCULOS :

SOBRE LA BASE DEL AÑO CALENDARIO

MONTO DE LA EMISION : US$ 100,000,000.00

MONTO COLOCADO : US$ 60,000,000.00

MONTO A NEGOCIAR (27.12.2007): US$ 10,000,000.00 (TRAMO 7)

PENDIENTE DE COLOCAR : US$ 30,000,000.00

GARANTIA : CARTERA DE CREDITOS HIPOTECARIOS

DESTINO DE LOS RECURSOS : FINANCIAMIENTO DE OPERACIONES CREDITICIAS A MEDIANO Y LARGO PLAZO

CALIFICACION : EQUILIBRIUM "AAA" FITCH "AAA"