COLOCACION TRAMO 6 DE LA EMISION PBLHIPO1

Por este medio se les comunica que la HIPOTECARIA, S.A. DE C.V., a través de VALORES CUSCATLAN CASA DE CORREDORES DE BOLSA, colocará en mercado primario el tramo “6” de la emisión de Papel Bursátil, denominada PBLHIPO1, de acuerdo a las siguientes condiciones:

FECHA DE NEGOCIACION                                  :               13 DE JULIO DE 2009

FECHA DE LIQUIDACION                                    :               14 DE JULIO DE 2009

FORMA DE NEGOCIACION                                 :               A TRAVES DEL SIBE

CODIGO SIBE                                                       :               115006             ISIN: SV3028400625

MINIMO DE CONTRATACION                             :               $ 1,000.00 Y MULTIPLOS POR EL MISMO VALOR

PRECIO BASE                                                       :               100%

PLAZO                                                                   :               360 DIAS

PAGO DE CAPITAL                                               :               AL VENCIMIENTO

TASA DE INTERES FIJA                                    :               6.00% ANUAL

PAGO DE INTERESES                                         :               TRIMESTRAL

REPRESENTACION DE VALORES                      :               ANOTACIONES EN CUENTA

CALCULOS                                                           :               SOBRE LA BASE DEL AÑO CALENDARIO

DESTINO DE LOS RECURSOS                           :               FINANCIAMIENTO DE CREDITOS HIPOTECARIOS

MONTO DE LA EMISION                                      :               US$              35,000,000.00

MONTO COLOCADO                                            :               US$               7,500, 000.00

MONTO A NEGOCIAR (13.07.2009)                    :               US$                1,000,000.00  (TRAMO 6)

PENDIENTE DE COLOCAR                                       :               US$              26,500,000.00

GARANTIA DEL TRAMO                                      :               FIANZA SOLIDARIA CONSTITUIDA POR GRUPO ASSA, S.A. SOCIEDAD PANAMEÑA HASTA POR EL 100% DEL MONTO DE LA EMISION

CALIFICACION DE RIESGO                                 :               EQUILIBRIUM:  N-2              FITCH:  N-1