COLOCACION TRAMO 1 DE LA EMISION VTRTCPS01 POR US$45, 000,000.00

Se les comunica que, el Emisor RICORP  TITULARIZADORA, S.A.,  en carácter de administradora del “Fondo de Titularización – Ricorp Titularizadora – Club de  Playas Salinitas 01” (FTRTCPS01) a través de PRIVAL SECURITIES EL SALVADOR S.A DE C.V, Casa de Corredores de Bolsa, colocará en mercado primario el tramo “1” de la emisión de los valores de titularización, de acuerdo a las siguientes características:

CODIGO                                                       :       VTRTCPS01      TRAMO :   1

NEGOCIACIÓN                                          :         A TRAVES DEL SEN            

FECHA DE NEGOCIACION                         :        14 DE SEPTIEMBRE DE 2012

FECHA DE LIQUIDACION                           :        17 DE SEPTEIMBRE DE 2012

MINIMO DE CONTRATACION                    :        US$ 100.00 Y MULTIPLOS POR EL MISMO VALOR

TIPO DE TASA FIJA                          :       6:50% ANUAL

PRECIO BASE                                             :        97.572%

BASE DE CALCULO                                    :        AÑO CALENDARIO

PAGO CAPITAL E INTERESES                   :         TRIMESTRAL  (amortiza capital a partir del noveno trimestre)       

REPRESENTACION DE VALORES            :        ANOTACIONES ELECTRONICAS DE VALORES EN CUENTA

PLAZO DEL TITULO                                    :        10 AÑOS

FECHA DE VENCIMIENTO                         :        17  DE SEPTIEMBRE DE 2022

CALIFICACION DE RIESGO                       :        OTORGADA POR PACIFIC CREDIT RATING, S.A. “AAA”

                                                                               OTORGADA POR EQUILIBRIUM “AA-“

GARANTIA:     1) Primera Hipoteca, sobre un inmueble de naturaleza rústica, situado en Cantón Punta Remedios, Acajutla, depto. de Sonsonate, de una extensión superficial de 275,212.95m2, inscrita en el Registro de la Propiedad Raíz e Hipotecas de la Tercera Sección de Occidente bajo la matrícula número 10039016-00000 asiento 10; 2) Prenda sin desplazamiento, sobre el 100% del equipo y mobiliario del hotel Royal Decameron Salinitas por el monto de $6,525,643.57, inscrita en el Registro de la Propiedad Raíz e Hipotecas de la Tercera Sección de Occidente bajo la matrícula 10039016-00000 asiento 9; 3) Fianza Solidaria otorgada por Hoteles Decameron Colombia, S.A., hasta por US$4,200,00.00, y 4)cesión de beneficios de póliza de seguro contra todo riesgo sobre construcciones, mobiliario y equipo del Hotel Royal Decameron Salinitas. Clasificación de Riesgo:AAA, Pacific Credit Ratings, S.A. y AA, Equilibrium, Sociedad Anónima de Capital Variable. Los valores podrán  ser redimidos anticipadamente parcial o totalmente después de su colocación, de conformidad a lo regulado en las características de la emisión. Si se redime en el primer año, la redención se efectuará al ciento cuatro por ciento, al segundo año se pagará el ciento tres por ciento, durante el tercer año al ciento dos por ciento, y a partir del cuarto año al cien por ciento del valor del principal a redimir, según aparezca anotado electrónicamente en los registros de CEDEVAL, S.A. de C.V

REDENCION ANTICIPADA:  Los valores podrán  ser redimidos anticipadamente parcial o totalmente después de su colocación, de conformidad a lo regulado en las características de la emisión. Si se redime en el primer año, la redención se efectuará al ciento cuatro por ciento, al segundo año se pagará el ciento tres por ciento, durante el tercer año al ciento dos por ciento, y a partir del cuarto año al cien por ciento del valor del principal a redimir, según aparezca anotado electrónicamente en los registros de CEDEVAL, S.A. de C.V.