El 25 de abril de 2013, La Hipotecaria, S.A. de C.V. culminó una de las transacciones más importantes en su historia como es el Décimo Primer Fideicomiso de Bonos de Préstamos Hipotecarios. Después de más de un año de estar trabajando en la segunda titularización de cartera hipotecaria salvadoreña, nos complace hacer de su conocimiento el cierre de la misma.
Para La Hipotecaria S.A. de C.V. esta transacción representa la venta de cartera hipotecaria por US$45,000,000.00 a través de una emisión de bonos panameños, registrada ante la Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá. La serie A de esta emisión por US$37.8 millones recibió una calificación de grado de inversión internacional por FITCH Ratings de BBB-.
Una vez colocada la emisión en Panamá a través de la Bolsa de Valores de Panamá, La Hipotecaria El Salvadorian Mortgage Trust 2013-1, un fideicomiso constituido en los Estados Unidos con Citigroup Institutional Trust Company como fiduciario, adquirió $33.75 millones en Bonos Serie A de la emisión local y paralelamente emitió certificados de deuda por el mismo monto, bajo reglamento 144ª de la ley de Valores de los Estados Unidos. Esta transacción cuenta con una garantía total emitida por el Overseas Private Investment Corporation, dependencia del Tesoro de los Estados Unidos de Norteamérica, por lo cual goza de la calificación má alta en la escala internacional de AAA emitida por Fitch Ratings. La totalidad de estos certificados de deuda fueron comprados por inversionistas institucionales de los Estados Unidos.
De acuerdo a la estructura de esta titularización de cartera hipotecaria salvadoreña, La Hipotecaria S.A. de C.V. canceló gran parte de sus deudas con instituciones financieras, y recibió en adicción: (i) efectivo, (ii) Bonos Serie A por US$4.05 millones que cuentan con calificación de grado de inversión internacional de BBB-, (iii) Bonos Serie B por US$5.4 millones, y (iv) Bonos Serie C por US$1.8 millones. A futuro y en la medida que la compañía siga creciendo, estará vendiendo parcialmente estos bonos.